Родился 12 июня 1911, в селе Подбишче близ Мойковца, в Королевстве Черногория.
С 1917 по 1921 учится в начальной школе, затем в гимназии в Колашине, с 1924 в гимназии у Беране.
В 1929 поступает на отделение Югославской словесности в Университет Белграда. Дебютирует в качестве литератора – стихи, рассказы и рецензии печатаются в различных белградских изданиях, начинает политическую борьбу против режима короля Александра – сначала как студенческий лидер.
С 1932 года член запрещенной Коммунистической партии Югославии. В 1932—1935 в заключении, с 1937 года — член Центрального комитета (ЦК) КПЮ, с 1940 – член Политбюро.
Один из организаторов партизанского движения в Югославии по ходу Второй мировой войны.. С конца 1943 — член президиума Антифашистского веча народного освобождения Югославии, Кавалер советского ордена Кутузова (5 сентября 1944).
С 1945 года — член Временной народной скупщины и министр по делам Черногории, с 1948 — секретарь Исполнительного бюро ЦК КПЮ, с 1953 — один из вице-президентов Югославии и, позднее, председатель Союзной народной скупщины. Главный переговорщик в отношениях с СССР (побывал в Москве в 1944, 1945 и 1948 годах и позже, уже в перестройку).
В конце 1953 — начале 1954 года опубликовал в газете «Борба», официальном органе Союза коммунистов Югославии, серию статей с резкой критикой социалистической бюрократии. Смещён со всех партийных и правительственных 1постов с формулировкой за «буржуазно-либеральные взгляды, имеющие целью подрыв ведущей роли СКЮ». В марте 1954 года подал заявление о выходе из партии. После интервью The New York Times, опубликованном в декабре 1954 года, в котором утверждал, что Югославия превратилась в тоталитарную страну, которой правят недемократические силы и реакционеры, он был приговорён к полуторагодичному условному тюремному заключению за «враждебную пропаганду».
В ноябре 1956 года осудил в заявлению агентству France Press советское вторжение в Венгрию, Приговорён к трём годам заключения. В 1957 году в США опубликована книга, принесшая Джиласу мировую известность: «Новый класс: Анализ коммунистической системы» (о «Новом классе» и главу нового перевода см. здесь). Вынесен новый приговор – еще семь лет заключения. Лишен всех югославских наград.
20 января 1961 года он был выпущен из тюрьмы. Передал для издания в США книгу «Разговоры со Сталиным».10 апреля 1962 года был снова арестован. Амнистирован в конце 1966 года. Большую часть оставшейся жизни провел в Белграде. Выезжал в конце 1960-х в США, после чего имел запрет на выезд с 1970 по 1986 год.
В 1986 году книга «Новый класс» опубликована в Югославии. В 1990 году в Югославии впервые изданы на родине «Встречи со Сталиным».
Скончался 20 апреля 1995 года в Белграде 1995 году, завещал похоронить себя по православному обряду. Покоится в родном селе Подбишче.
Помимо политических книг, издал много художественной прозы, четыре книги рассказов, романы «Черногория» (1989) и «Проигранные битвы» (1994). Мемуары «Земля без закона» (1958) – шедевр документальной беллетристики. В тюрьме перевел на сербский язык «Потерянный рай» Джона Мильтона.
